一、非法集資的定義和基本特征

根據《防范和處置非法集資條例》，非法集資是指未經(jīng)國務(wù)院金融管理部門(mén)依法許可或者違反國家金融管理規定，以許諾還本付息或者給予其他投資回報等方式，向不特定對象吸收資金的行為。

非法集資行為需同時(shí)具備三要件：一是“未經(jīng)國務(wù)院金融管理部門(mén)依法許可或者違反國家金融管理規定”，即非法性；二是“許諾還本付息或者給予其他投資回報”，即利誘性；三是“向不特定對象吸收資金”，即社會(huì )性。

二、非法集資主要表現形式

三、四種常見(jiàn)手法

不法分子在宣傳上往往一擲千金，聘請明星代言、名人站臺，在各大廣播電視、網(wǎng)絡(luò )等媒體發(fā)布廣告、在著(zhù)名報刊上刊登專(zhuān)訪(fǎng)文章、雇人廣為散發(fā)宣傳單、進(jìn)行社會(huì )捐贈等方式，制造虛假聲勢。

4.利用親情誘騙。

有些非法集資參與人，為了完成或增加自己的業(yè)績(jì)，有時(shí)采取類(lèi)傳銷(xiāo)的手法，不惜利用親情、地緣關(guān)系，編造自己獲得高額回報的謊言，拉攏親朋、同學(xué)或鄰居加入，使參與人員迅速蔓延，集資規模不斷擴大。

四、非法集資重點(diǎn)領(lǐng)域

    （一）投資“虛擬貨幣”“區塊鏈”

一些不法分子打著(zhù)“金融創(chuàng )新”“區塊鏈”的旗號，通過(guò)發(fā)行所謂“虛擬貨幣”“虛擬資產(chǎn)”“數字資產(chǎn)”等方式吸收資金，侵害公眾合法權益。此類(lèi)活動(dòng)并非真正基于區塊鏈技術(shù)，而是炒作區塊鏈概念行非法集資、傳銷(xiāo)、詐騙之實(shí)，主要有以下特征：

1、網(wǎng)絡(luò )化、跨境化明顯。一些不法分子通過(guò)租用境外服務(wù)器搭建網(wǎng)站，實(shí)質(zhì)面向境內居民開(kāi)展活動(dòng)，并遠程控制實(shí)施違法活動(dòng)。一些個(gè)人在聊天工具群組中聲稱(chēng)獲得了境外優(yōu)質(zhì)區塊鏈項目投資額度，可以代為投資，極可能是詐騙活動(dòng)。這些不法活動(dòng)資金多流向境外，監管和追蹤難度很大。

2、欺騙性、誘惑性、隱蔽性較強。不法分子通過(guò)幕后操縱所謂虛擬貨幣價(jià)格走勢、設置獲利和提現門(mén)檻等手段非法牟取暴利。此外，一些不法分子還以ICO、IFO、IEO等花樣翻新的名目發(fā)行代幣，或打著(zhù)共享經(jīng)濟的旗號以IMO方式進(jìn)行虛擬貨幣炒作，具有較強的隱蔽性和迷惑性。

（二）消費返利

一些第三方平臺打著(zhù)“創(chuàng )業(yè)”“創(chuàng )新”的旗號，以“購物返本”“消費等于賺錢(qián)”“你消費我還錢(qián)”為噱頭，承諾高額甚至全額返還消費款、加盟費等，以此吸引消費者、商家投入資金。此類(lèi)“消費返利”不同于正常商家返利促銷(xiāo)活動(dòng)，存在較大風(fēng)險隱患：

1、高額返利難以實(shí)現。返利資金主要來(lái)源于商品溢價(jià)收入、會(huì )員和加盟商繳納的費用，多數平臺不存在與其承諾回報相匹配的正當實(shí)體經(jīng)濟和收益，資金運轉和高額返利難以長(cháng)期維系。

2、資金安全無(wú)法保障。一些平臺通過(guò)線(xiàn)上、線(xiàn)下途徑，以“預付消費”“充值”等方式吸收公眾和商家資金，大量資金由平臺控制，存在轉移資金、卷款跑路的風(fēng)險。

3、運營(yíng)模式存在違法風(fēng)險。一些平臺虛構盈利前景、承諾高額回報，授意或默許會(huì )員、加盟商虛構商品交易，直接向平臺繳納一定比例費用，謀取高額返利，平臺則通過(guò)此方式達到快速吸收公眾資金的目的。部分平臺還采用傳銷(xiāo)的手法，以所謂“動(dòng)態(tài)收益”為誘餌，要求加入者繳納入門(mén)費并“拉人頭”發(fā)展人員加入，靠發(fā)展下線(xiàn)獲取提成。平臺及參與人員的上述行為具有非法集資、傳銷(xiāo)等違法行為的特征。此類(lèi)平臺運作模式違背價(jià)值規律，一旦資金鏈斷裂，參與者將面臨嚴重損失。

（三）養老領(lǐng)域

一些養老服務(wù)機構、企業(yè)打著(zhù)養老服務(wù)、健康養老名義，承諾高額回報，以向老年人收取會(huì )員費、床位費，欺詐銷(xiāo)售“保健品”等手段，實(shí)施侵害老年人合法權益的非法集資、傳銷(xiāo)等犯罪，給老年人造成嚴重財產(chǎn)損失。此類(lèi)活動(dòng)不同于正常養老服務(wù)，存在較大風(fēng)險隱患：

1、高額返利無(wú)法實(shí)現。返利資金主要來(lái)源于老年人繳納的費用，屬于拆東墻補西墻。多數養老服務(wù)機構、企業(yè)不存在與其承諾回報相匹配的正當服務(wù)實(shí)體和收益，資金運轉難以持續維系，高額返利僅為欺詐噱頭。

2、資金安全無(wú)法保障。一些養老服務(wù)機構明顯超過(guò)床位供給能力承諾服務(wù)，或超出可持續盈利水平承諾還本付息，并以辦理“貴賓卡”、“會(huì )員卡”、“預付卡”等名義，向會(huì )員收取高額會(huì )員費、保證金或者為會(huì )員卡充值，吸收公眾資金。大量來(lái)自公眾的資金未實(shí)施有效監管，由發(fā)起機構控制，存在轉移資金、卷款跑路的風(fēng)險。

3、健康需求無(wú)法滿(mǎn)足。一些企業(yè)通過(guò)會(huì )議營(yíng)銷(xiāo)、健康講座、專(zhuān)家義診、免費檢查、免費體驗、贈送禮品或者不合理低價(jià)旅游，以及電話(huà)推銷(xiāo)、上門(mén)推銷(xiāo)、網(wǎng)絡(luò )銷(xiāo)售等形式，向老年人進(jìn)行虛假或者引人誤解的商業(yè)宣傳，推銷(xiāo)所謂“保健品”，因“保健品”概念無(wú)法律定位，經(jīng)常被采用偷梁換柱、偷換概念的手法，與合法注冊批準的藥品、醫療器械、保健食品等進(jìn)行混同，騙取消費者信任，但所聲稱(chēng)的保健功能未經(jīng)科學(xué)評價(jià)和審批，往往不具備保健功能，甚至貽誤病情。

4、運營(yíng)模式存在違法風(fēng)險。一些養老服務(wù)機構銷(xiāo)售虛構的養老公寓、養老山莊，或者以投資、加盟、入股養生養老基地、老年公寓等項目名義，承諾返本銷(xiāo)售、售后包租、約定回購、銷(xiāo)售房產(chǎn)份額等方式吸收資金。部分企業(yè)不具有銷(xiāo)售商品的真實(shí)內容或者不以銷(xiāo)售商品為主要目的，而是以免費旅游、贈送實(shí)物、養生講座等欺騙、誘導方式，采取商品回購、寄存代售、消費返利等方式非法吸收公眾資金。

（四）“炒匯理財”是靠譜的投資渠道嗎？

目前大量面向境內用戶(hù)、以“外匯交易”為旗號進(jìn)行融資分紅的平臺發(fā)生崩盤(pán)跑路、突然關(guān)閉或被定性為傳銷(xiāo)詐騙等風(fēng)險的事件，它們的風(fēng)險主要有四類(lèi)：

第一類(lèi)是業(yè)務(wù)牌照涉嫌造假。部分外匯理財平臺為了吸引投資者往往聲稱(chēng)自己受權威機構監管，或宣稱(chēng)擁有授權。某些公司聲稱(chēng)“獲得英國FCA認可并受其全面監管的金融機構”，并附上了FCA代碼，但經(jīng)查詢(xún)發(fā)現，代碼對應的網(wǎng)站與該公司并不一致。

第二類(lèi)是交易過(guò)程不透明。部分外匯理財平臺對外宣稱(chēng)“資金安全，只賺不賠”。這些平臺資金并未依法購匯并匯至境外投資，而是在交易過(guò)程中被“暗箱”操作、不斷蠶食。例如，部分平臺就是其客戶(hù)的交易對手方。新手往往能夠獲得較高的收益，但投資者加大投入后會(huì )慢慢出現虧損的情形，在平臺的建議下操作或者采用自動(dòng)跟單的模式也會(huì )出現這樣的情形。

第三類(lèi)是利用“傳銷(xiāo)模式”發(fā)展客戶(hù)。部分外匯平臺以“互助理財”的名義，發(fā)展下線(xiàn)，按層級返利的方式不斷吸引新投資者加入，這種模式涉嫌傳銷(xiāo)。例如，外匯平臺X爾克聲稱(chēng)“自己是一家百年歷史的英國金融公司，受FCA監管，保證客戶(hù)本金安全，投資者每個(gè)月可獲得最低比例收益和三次分紅，同時(shí)投資者可以通過(guò)發(fā)展線(xiàn)下獲得提成，一般可以獲得10層下線(xiàn)一定比例的分紅?！痹撈脚_通過(guò)這種業(yè)務(wù)模式迅速吸引了大批投資者。經(jīng)核查發(fā)現，X爾克并不在FCA的監管范圍，且該平臺已無(wú)法正常提現。

第四類(lèi)是打著(zhù)“外匯交易”旗號“持續高額分紅”。部分平臺以“外匯交易”為旗號融資，進(jìn)行“持續高額分紅”。這類(lèi)模式成立的前提是建立在“外匯交易”盈利始終大于“分紅”的基礎上，而盈利有不確定性，這類(lèi)平臺宣稱(chēng)的持續盈利絕不可能，極可能就是“龐氏騙局”。